Bitcoin на роздоріжжі: тиск продажів посилюється після недавнього ралі

На початку тижня провідна криптовалюта торгувалася в районі 117 200$, втративши майже 5 % від піку 122 000$, зареєстрованого ввечері понеділка. Поворот збігся із заявою Д. Трампа про намір запровадити 30 % тариф на широкий перелік європейських і мексиканських товарів, що внесло дисбаланс у настрої на ринках і підштовхнуло інвесторів до фіксації прибутку після чотириденного ралі.

Прорив над 122 000$ виявився хибним: денний профіль обсягу показав насичений кластер заявок продавців, що сформував так званий supply block. Відскік вниз швидко повернув ціну до середньої лінії Bollinger на чотиригодинному таймфреймі - 117 300$. Нижня межа індикатора і EMA-100 сконцентрувалися трохи нижче 115 500$, утворюючи першу лінію оборони покупців.

Внутрішньоденна волатильність посилюється: діапазон істинного руху розширився до 4 300$ за добу, а коефіцієнт кореляції між BTC та індексом Nasdaq-100 стиснувся до 0,28, що підкреслює більш самостійну динаміку активу.

На деривативних майданчиках помітний перекіс на користь короткострокового хеджування. Сукупний обсяг ф'ючерсів і опціонів підскочив на 31,8 % до 147,18 млрд$, проте відкритий інтерес просів до 86,11 млрд$. Настільки різка розбіжність зазвичай сигналізує про закриття перекредитованих позицій: за останні 24 години ліквідовано 181 млн$, при цьому на покупців припали 141,7 млн$, підтверджуючи стихання бичачого імпульсу.

Дані Coinglass вказують, що негативне чисте надходження коштів на спотові біржі сягнуло 477,9 млн$, причому відтік спостерігався навіть у момент зростання. Великі гаманці, судячи з ланцюжкових даних, переводять монети в холодне зберігання або на позабіржові майданчики, уникаючи цінового тиску.

Зміна домінуючої сили також проявилася в технічних індикаторах: Supertrend розвернувся донизу при 121 563$, Directional Movement Index показав перетин -DI над +DI, а значення ADX утримується вище 25 - поєднання, яке традиційно трактується як початок трендового зниження. Додатково 20-періодна EMA на 4H графіку розгорнулася горизонтально, натякаючи на фазу консолідації.

У короткостроковій перспективі критична зона 115 000-117 000$. Якщо покупці утримають її, можливий технічний відскік до 119 000-120 000$, де зосереджені стоп-ордери перших шортистів. У разі протоки позначки 115 000$ наступною підтримкою стане 112 400$, після чого модель денного трикутника передбачає ретест діапазону 107 700-103 800$.

Зміни на макроарені додають нервозності: загроза торгових конфліктів посилила попит на казначейські облігації США, водночас спровокувавши зростання фондування за доларовими парами. За таких умов хедж-фонди скорочують агресивні ставки на продовження зростання Bitcoin, дисципліновано дотримуючись мандату з контролю VaR.

Алготрейдингові підрозділи найбільших бірж уже підлаштували моделі: підвищено ліміти відкату при фіксованому швидкореагуванні, збалансовано маржинальний леверидж, а для клієнтів формуються рекомендації відслідковувати розширення діапазону реалізації волатильності та можливі арбітражні сигнали між ф'ючерсами й опціонами.